What is Emirates NBD Group’s USD 2.25 billion financing deal announced in 2026?

Emirates NBD Group successfully closed USD 2.25 billion in long-term financing, comprising a USD 1.75 billion five-year sustainability-linked syndicated term loan arranged by Emirates NBD and a USD 500 million five-year Club Commodity Murabaha term facility arranged by Emirates Islamic. Together, the facilities represent one of the largest syndicated borrowings in the GCC region.

How was Emirates NBD’s USD 1.75 billion sustainability-linked syndicated loan structured?

The sustainability-linked loan was structured as a five-year syndicated term facility aligned to sustainability performance metrics. Initially launched at USD 1 billion, strong international demand resulted in oversubscription of more than two times, allowing the facility size to be increased to USD 1.75 billion.

Why was Emirates NBD’s sustainability-linked loan oversubscribed by global investors?

The oversubscription reflects strong global investor confidence in Emirates NBD’s credit strength, supported by its solid balance sheet, disciplined financial management, and established track record in accessing international capital markets.

What are the key benefits of this long-term USD financing for Emirates NBD Group?

The transaction strengthens the Group’s liquidity position, diversifies its funding sources, enhances its long-term USD funding profile, and supports the execution of Emirates NBD Group’s strategic growth ambitions while enhancing shareholder value.

How does the USD 1.75 billion sustainability-linked loan support Emirates NBD’s strategy?

The facility supports Emirates NBD’s strategy by providing long-tenor USD funding at competitive pricing, reinforcing the Group’s commitment to sustainable finance and enabling continued investment in long-term growth priorities.

What does the oversubscription of Emirates NBD’s syndicated loan indicate about its credit profile?

The strong oversubscription indicates high levels of international lender confidence in Emirates NBD’s credit quality, resilience, and future prospects despite a challenging regional and global environment.

How did Emirates NBD achieve tight pricing despite volatile market conditions?

Despite global and regional market challenges, the sustainability-linked loan achieved the tightest pricing in Emirates NBD’s history for a syndicated loan, reflecting strong lender appetite, effective execution, and the Group’s standing as a preferred counterparty.

Why do international banks participate in Emirates NBD’s syndicated financings?

International banks participate due to Emirates NBD’s strong balance sheet, transparent governance, and the UAE’s robust regulatory framework, all of which underpin confidence in the Group as a long-term partner.

Is this one of the largest syndicated loan transactions in the GCC banking sector in 2026?

Yes. The combined USD 2.25 billion financing represents one of the largest syndicated borrowings in the GCC region in 2026.

How does this transaction reflect the UAE’s financial sector resilience?

The strong participation from 15 financial institutions across the Americas, Europe, and Asia highlights continued confidence in the UAE’s economic resilience, regulatory environment, and its banking sector’s access to global liquidity.

How does Emirates NBD compare to other regional banks in accessing international capital markets?

The transaction reinforces Emirates NBD’s established presence in international loan markets and demonstrates its ability to consistently access diversified global funding sources at competitive terms.

What is a Club Commodity Murabaha facility?

A Club Commodity Murabaha facility is a Shariah-compliant financing structure commonly used in Islamic banking, where funds are provided through commodity-based transactions in accordance with Islamic principles.

How did Emirates Islamic structure its USD 500 million Club Commodity Murabaha facility?

Emirates Islamic arranged a USD 500 million five-year Club Commodity Murabaha term facility, achieving highly competitive pricing among regional Islamic peers and completing the transaction within an accelerated timeframe.

How does Emirates NBD Group integrate conventional and Shariah-compliant financing?

Through its dual-banking model, Emirates NBD Group combines conventional financing solutions with Shariah-compliant structures via Emirates Islamic, enabling it to serve a broad range of institutional and investor needs.

Why is Emirates NBD Group considered a leader in Shariah-compliant sustainable finance?

The Group has a strong track record in integrating sustainability with Islamic finance, including Emirates Islamic’s issuance of the world’s first sustainability-linked financing sukuk in 2025 and continued leadership in Shariah-compliant funding solutions.

What is a sustainability-linked loan?

A sustainability-linked loan is a financing structure where pricing or terms are linked to the borrower’s achievement of predefined sustainability performance targets, aligning financing with ESG objectives.

How does sustainability-linked financing support long-term banking strategies?

Sustainability-linked financing aligns funding strategies with ESG commitments, supports responsible growth, and strengthens engagement with global lenders increasingly focused on sustainable finance frameworks.

How is Emirates NBD embedding sustainability into its capital markets activity?

Emirates NBD integrates sustainability considerations across its financing activities, supported by its leadership in sustainability reporting, sustainable finance structures, and ESG-aligned funding instruments.

How many financial institutions participated in the transaction?

The combined transaction attracted participation from 15 financial institutions across the Americas, Europe, and Asia.

Which institutions acted as coordinators on the transaction?

Bank of America, BNP Paribas, DBS Bank Limited, and Emirates NBD Capital Limited acted as Coordinators, Book-Runners, and Sustainability Coordinators on the Emirates NBD transaction. Emirates NBD Capital Limited acted as sole coordinator for the Emirates Islamic transaction.

Why is this transaction strategically important for Emirates NBD Group?

The financing reinforces Emirates NBD Group’s leadership in global and regional loan markets, strengthens liquidity and funding diversification, and supports the Group’s long-term strategic growth objectives.

بنك الإمارات دبي الوطني يعيد إطلاق نشاطه في أسواق رأس مال الدين بمنطقة دول مجلس التعاون الخليجي عبر إصدار تاريخي لسندات رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1) بالدولار الأمريكي

3 دقيقة | 29 أبريل 2026

دبي، الإمارات العربية المتحدة، 29 أبريل 2026: أعلن بنك الإمارات دبي الوطني، المجموعة المصرفية الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وتركيا، عن نجاحه في تسعير إصدار سندات رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1) بقيمة 750 مليون دولار أمريكي، مسجلاً بذلك أول إصدار لرأس مال الدين من جهة مؤسسية في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي منذ أواخر فبراير 2026. وتأتي هذه الخطوة الاستراتيجية عقب نجاح إصدار آخر بقيمة 750 مليون دولار أمريكي في وقت سابق من هذا الشهر، مما يعكس مرونة البنك في إدارة رأس المال والثقة العالمية العميقة بدولة الإمارات العربية المتحدة والمنظومة المالية الأوسع لمنطقة دول مجلس التعاون الخليجي.

وباعتباره أول إصدار عام في أسواق رأس مال الدين بمنطقة دول مجلس التعاون الخليجي منذ بدء حالة عدم اليقين الأخيرة، فإن الطلب القوي على هذا الإصدار يؤكد عمق ثقة المستثمرين في الأسس الائتمانية لبنك الإمارات دبي الوطني، ومتانة مركزه الرأسمالي، واستراتيجيته طويلة الأجل، إضافةً إلى مرونة الأسواق المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة ودول مجلس التعاون الخليجي عموماً.

شهد إصدار سندات رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1) إقبالاً قوياً ومتنوّعاً من المؤسسات الاستثمارية العالمية وسط مشاركة واسعة من آسيا وأوروبا والمملكة المتحدة ومنطقة الشرق الأوسط. وقد تجاوزت طلبات الاكتتاب المعروض أكثر من ثلاثة أضعاف، مما يعكس استمرار إقبال المستثمرين على الشركات الإقليمية عالية الجودة على الرغم من تقلبات السوق المستمرة.

وبسبب عمق وجودة اهتمام المستثمرين، تمكّن بنك الإمارات دبي الوطني من تسعير الإصدار ضمن نطاق السعر الأولي مع تقليص الفارق النهائي بنحو 50 نقطة أساس، وتحقيق قسيمة نهائية قدرها 6.25%. وتؤكد هذه النتيجة المكانة الراسخة لبنك الإمارات دبي الوطني، وفعالية استراتيجية التنفيذ، واستمرار ثقة المستثمرين بالجدارة الائتمانية لدولة الإمارات العربية المتحدة.

يُعدّ إتمام هذه الصفقة بنجاح إنجازاً مهماً لأسواق رأس المال الإقليمية، حيث يعكس إعادة فتح هذه الأسواق وتجدد رغبة المستثمرين في المخاطرة عقب فترة من عدم اليقين. كما يساهم هذا الإنجاز في تعزيز مكانة بنك الإمارات دبي الوطني كجهة مصدرة مرجعية، ويؤكد قدرته على الوصول إلى أسواق رأس المال الدولية في مختلف ظروف السوق.

وبهذا الخصوص قال أحمد القاسم، رئيس الخدمات المصرفية للأعمال للمجموعة في بنك الإمارات دبي الوطني: "يُجسّد هذا الإصدار البارز الثقة العالمية المتينة في الأسس الائتمانية لـ بنك الإمارات دبي الوطني، ومتانة منظومة أعماله، والقوة الاستثنائية للآفاق الاقتصادية لدولة الإمارات العربية المتحدة. وقد مكّنتنا جودة وتنوّع طلبات المستثمرين من تحقيق سعر تنافسي رغم طبيعة السوق المتقلبة. وهو ما يعكس في الوقت ذاته متانة عملياتنا التشغيلية والمكانة المرموقة لعلامتنا التجارية. كما تُمثّل هذه الصفقة إعادة افتتاح فعّالة لأسواق رأس المال الإقليمية، مما يعزز زخم النمو المستمر ويُبرز مجدداً ثقة المستثمرين في مؤسسات دولة الإمارات العربية المتحدة".

وبدوره قال عمار الحاج، أمين الخزينة ورئيس الأسواق العالمية للمجموعة في بنك الإمارات دبي الوطني: "نحن في غاية الارتياح لنتائج إصدار أدوات رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1). فالتفاعل الكبير من المستثمرين يُعد مؤشراً واضحاً على استمرار الطلب على الأدوات المالية عالية الجودة الصادرة عن المؤسسات المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وهو ما يُؤكد مجدداً تمتع بنك الإمارات دبي الوطني بقدرة ثابتة على الوصول إلى مصادر السيولة العالمية. وقد جاءت هذه العودة الناجحة إلى الأسواق في توقيت محوري، حيث ساهمت في إعادة الثقة وتعزيزها في أسواق رأس المال الوطنية، وإرسال إشارة إيجابية للمستثمرين بعد فترة من التقلبات الجيوسياسية. ويُظهر هذا الإقبال الكبير قدرة البنك على الاضطلاع بدور ريادي في دعم عودة الاستقرار إلى الأسواق، إلى جانب تعزيز قاعدته الرأسمالية وترسيخ مكانة دولة الإمارات العربية المتحدة مركزاً مالياً موثوقاً ومتاحاً".

تم تنفيذ هذه الصفقة بدعم من تحالف واسع يضم نخبة من البنوك الإقليمية والدولية الرائدة، مما يعكس مستوى عالياً من المشاركة المؤسسية والثقة الكبيرة في الجهة المُصدِرة.

وتم تعيين كل من بنك أبوظبي التجاري، وبنك باركليز، و"سيتي بنك"، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، و"إتش إس بي سي"، و"جي بي مورغان" كمديري اكتتاب ومديرين رئيسيين مشتركين.

وتولت شركة "كليفورد تشانس" مهام المستشار القانوني للجهة المصدرة، بينما كانت شركة "لينكليترز" المستشار القانوني للوكيل. وسيتم إدراج سندات رأس المال في بورصتي يورونكست دبلن وناسداك دبي مع فترة عدم استرداد مدتها ست سنوات.

تندرج هذه الصفقة في إطار استراتيجية المجموعة الأوسع لتحسين رأس المال، وتأتي في أعقاب سلسلة من عمليات التمويل الناجحة وصفقات أسواق رأس المال التي عززت مكانة بنك الإمارات دبي الوطني كجهة مصدرة رائدة ومبتكرة في المنطقة.