إعادة تشكيل IBOR | معدلات سعر الفائدة على القروض المتبادلة بين بنوك

لمحة عن تحوّل “IBOR”

يتم حالياً إصدار معدّلات “LIBORs” لخمس عملات وعلى سبع فترات سداد. أدى انخفاض مستوى السيولة في سوق الإقراض بالجملة غير المضمون في أعقاب الأزمة المالية لعامي 2007-2008 إلى نقص في المدخلات المعتمدة على المعاملات المصرفية التي تدعم “LIBOR”. نتيجة لذلك ازداد الاعتماد في البنوك على "حكم الخبراء" لتحديد معدّلات “LIBOR” عوضاً عن تحديد هذه المعدّلات اعتماداً على المعاملات المصرفية الحقيقية المرتبطة بها، وهذا الأمر يشكّل مخاطر منهجية.

ناقشت الهيئات التنظيمية ومجموعات العمل المندرجة تحت العديد من الهيئات القضائية في القطاعين العام والخاص، تحويل المنتجات المالية المعتمدة على معدّلات “LIBOR” إلى معدلات مرجعية بديلة “ARRs”. يتم الآن إعادة تشكيل العديد من المعايير ومعدلات سعر الفائدة على القروض المتبادلة بين البنوك (IBORs) الأخرى، أو إيقاف العمل بها في بعض الحالات. بالنسبة لبعض العملات سيستمر استخدام “IBOR” جنباً إلى جنب مع “ARR”. أما بالنسبة لعملات أخرى، فمن المرجح إيقاف استخدام معدل “IBOR” واعتماد معدل “ARR” كمعيار التقييم الرئيسي.

الجداول الزمنية لتوقف اعتماد “LIBOR”

أعلنت هيئة الانضباط المالي في 5 مارس 2021 أنها لن تقوم بإصدار معدلات معيار "LIBOR" التالية أو أنها ستصبح دون تمثيل في السوق الرئيسي وذلك بشكل مباشر بعد مواعيد التوقف التالية (مواعيد التوقف):

31 ديسمبر 2021:
- فيما يتعلق بالجنيه الإسترليني، اليورو، الفرنك السويسري والين الياباني، جميع معدلات معيار "LIBOR" وعلى جميع فترات السداد.
- فيما يتعلق بالدولار الأمريكي (USD)، الدولار الأمريكي لأسبوع واحد (USD LIBOR 1w) والدولار الأمريكي لشهرين (USD LIBOR 2m).

30 يونيو 2023:
- فيما يتعلق بالدولار الأمريكي، جميع معدلات معيار "LIBOR" على فترات السداد المتبقية.

بصفتك عميلا مهماً لبنك الإمارات دبي الوطني (ش.م.ع) (ENBD) فمن الممكن أن يؤثر التحوّل من معيار “LIBOR” إلى المعدلات المرجعية البديلة “ARRs” على المنتجات والخدمات التي تستخدمها حالياً أو قد تستخدمها في المستقبل. نسعى في بنك الإمارات دبي الوطني جاهدين لإبقاء عملائنا على علم بالتغييرات المتعلقة بمعدلات “IBORs” وكيف من الممكن أن تؤثر عليك هذه التغييرات بصفتك أحد عملائنا. وفقاً لذلك، سنقوم بتحديث هذه الصفحة بشكل دوري لإعلامك بالتغييرات الهامة ولمساعدتك على تقييم تأثير تحوّل هذا الـ “IBOR”.

تطورات السوق الرئيسية واستجابة بنك الإمارات دبي الوطني لهذه التطورات:

بروتوكول ISDA IBOR 2020

نشرت الرابطة الدولية للمبادلات والمشتقات "ISDA" بروتوكول الاحتياطات "ISDA 2020" الخاص بسعر الفائدة على القروض بين البنوك "IBOR" (بروتوكول "ISDA" الاحتياطي) والذي سيسمح للمشاركين في السوق والملتزمين بهذا البروتوكول بدمج احتياطات جديدة ضمن عقود المشتقات القديمة. إلتزم بنك الإمارات دبي الوطني ببروتوكول “ISDA” الاحتياطي وربما عليك الأخذ بعين الاعتبار فيما اذا كان الالتزام بهذا البروتوكول مناسباً لك أيضاً.

اعرف المزيد

دليل مجموعات عمل المعدلات المرجعية عديمة الخطورة الخاصة بالجنيه الإسترليني “Sterling RFRWG” والمتعلقة ببدء توقف استخدام منتجات الجنيه الإسترليني الجديدة والمعتمدة على “LIBOR”.

تماشياً مع التوجيهات التنظيمية المعمول بها، توقف بنك الإمارات دبي الوطني منذ 1 أبريل 2021 عن تقديم أية منتجات جديدة متعلقة بالجنيه الإسترليني المعتمد على معدّلات “LIBOR” (إلّا في بعض الظروف المحدودة) وسيتم تقديم منتجات الجنيه الإسترليني المعتمدة على المعدل العائم وذلك اعتماداً على معدلي “RFR”، “SONIA”.

اعرف المزيد

معلومات إضافية متعلقة بتحوّل “LIBOR”

قام بنك الإمارات دبي الوطني بنشر المعلومات الإضافية التالية للرجوع إليها.

بدائل "LIBOR" وتحوّله

بصفتك عميلاً هاماً لبنك الإمارات دبي الوطني، سيوضح لك هذا الدليل الاختلافات الرئيسية بين معدّلات “LIBOR” ومعدّلات “RFR”، إضافة إلى الآثار المترتبة على تحويل تسهيلاتك المصرفية المعتمدة على “LIBOR” لدى بنك الإمارات دبي الوطني.

اعرف المزيد

الأسئلة المتكررة المتعلقة بتحول "IBOR"

الهدف من هذا المستند هو تزويد عملاء وشركاء بنك الإمارات دبي الوطني مع لمحة عامة عن إيقاف العمل بمعدلات "LIBOR".

اعرف المزيد

الكشف عن المخاطر العامة المتعلقة بتحوّل “IBOR”

يوضح هذا الأمر شرحاً موجزاً للتغييرات والمخاطر المرتبطة بإيقاف العمل بمعدّل “LIBOR” ومعدّلات “IBOR” الأخرى فيما يتعلق بأي منتجات عادية أو إسلامية أو ترتيبات مالية أخرى متصلة مع بنك الإمارات دبي الوطني.

اعرف المزيد

أمور أخرى يجب مراعاتها

يجب أن تأخذ بالاعتبار التأثير المحتمل لأي تغييرات مستقبلية في معدّلات المؤشر فيما يتعلق بالمنتجات المالية والترتيبات المتصلة مع بنك الإمارات دبي الوطني.

لذلك، ولكونك عميلاً هاماً لبنك الإمارات دبي الوطني، نقترح عليك أن تأخذ بعين الاعتبار ما يلي:

إبدأ التعرّف على التغييرات الرئيسية المتعلقة بمنهجيات حساب الفائدة وابق على اطلاع دائم بمستجداتها وذلك فيما يتضمن الاتفاقيات المختلفة التي أوصت بها الهيئات التنظيمية ذات الصلة.
قمّ بمراجعة الجاهزية التشغيلية واعتبارات التحوط وأي تغييرات محاسبية مطبّقة.
تواصل مباشرة مع مؤسساتك المالية قبل تاريخ (تواريخ) التوقف ذات الصلة لتتمكن من الموافقة على الشروط التي ستنطبق على تحويل تسهيلاتك المصرفية الحالية المعتمدة على “LIBOR” وغيرها من المنتجات المالية.
تواصل مع مستشاريك المختصين لمعرفة التأثير المحتمل لإعادة تشكيل “LIBOR” على منتجاتك وخدماتك المالية التي تستخدمها حالياً أو التي قد تستخدمها مستقبلاً.

لأي استعلامات إضافية متعلقة بإيقاف التعامل بمعدّل “LIBOR” الرجاء التواصل مع مدير العلاقات الخاص بك.

إخلاء مسؤولية

لا يجب على أي شخص الاعتماد على المعلومات والآراء المنصوص عليها ضمن هذا الموقع الإلكتروني. لا يشكل هذا الموقع الإلكتروني أوالمعلومات والآراء الواردة ضمنه مشورة بأي شكل من الاشكال سواء كانت مشورة قانونية أو تنظيمية أو مالية أو ضريبية أو غيرها. لا أحد من بنك الإمارات دبي الوطني أو أي من الشركات التابعة له، ولا أي من المدراء أو المسؤولين أو الوكلاء أو الموظفين: (1) يعمل بصفته مستشاراً ائتمانياً أو مالياً شارك بإعداد أو توزيع هذه المعلومات على هذا الموقع الإلكتروني. (2) لا نتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن استخدام هذا الموقع الإلكتروني أو المعلومات الواردة ضمنه سواء بشكل كامل أو جزئي من قبل أي شخص. قد يتغير أي رأي تم التعبير عنه ضمن هذا الموقع الإلكتروني دون إشعار وقد يختلف أو يتعارض مع الآراء التي عبر عنها قسم أعمال آخر في بنك الإمارات دبي الوطني والشركات التابعة له.

More تطبيق

قروض السيارات